证券代码：600675 股票简称：中华企业 编号：临2005－026

中华企业股份有限公司第四届董事会决议公告

中华企业股份有限公司第四届董事会由9名董事组成，本次共有9名董事以通讯方式参加书面表决。经董事会投票表决，以9票同意0票反对0票弃权的表决结果，审议通过了关于中华企业股份有限公司出资持有上海瀛浦置业有限公司股权的议案，决议内容如下：

2005年3月23日，公司第四届董事会第十二次会议审议通过了关于我公司与控股子公司上海房地产经营（集团）有限公司共同投资开发周浦镇23号地块的议案，操作方式为两公司共同收购该地块原投资主体上海连颖房地产开发有限公司（以下简称“连颖公司”）股权的形式，其中，我公司占连颖公司30％的股权，上海房地产经营（集团）有限公司占70％的股权（详细内容请参阅2005－002号公告）。

现经多方调研和协商，为规避股权投资过程中存在的不确定性及风险，公司不再收购连颖公司股权，并对周浦镇23号地块的投资开发方式做出了一定的修改，分为以下二步走：

第一步，注册设立由连颖公司控股的项目公司，将原连颖公司对周浦镇23号地块的投资开发权全部转移至项目公司。

2005年9月，我公司控股子公司上海房地产经营（集团）有限公司与连颖公司共同出资成立项目公司——上海瀛浦置业有限公司（以下简称“瀛浦公司”），注册资本人民币500万元，瀛浦公司将作为开发上海市南汇区1251号地块（即周浦镇23号地块）的投资主体。投资比例为：上海房地产经营（集团）有限公司出资50万元，占10％的股权；连颖公司出资450万元，占90％的股权。

据估算，周浦镇23号地块项目总投资需194311万元，建设期的财务费用13668万元，扣除财务费用后项目建设投资约18亿元，项目拟分三期实施开发，每期建设投资约6亿元。据自身融资的需要，瀛浦公司的注册资本须增资到20000万元。

第二步， 我公司通过瀛浦公司增资的方式取得周浦镇23号地块项目的投资开发权。

在此次瀛浦公司注册资本增加的过程中，我公司将出资6000万元，占瀛浦公司30％的股权；上海房地产经营（集团）有限公司出资额增加到13550万元，占67.75％股权；上海连颖房地产开发有限公司维持450万元出资不变，占2.25％股权。

特此公告

中华企业股份有限公司

2005年11月7日